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롯데손보 새주인찾기 사모펀드 관심 속 '순항'

[보험매일=방영석 기자] 새 주인을 찾고 있는 롯데손해보험이 본입찰에 적격예비후보였던 사모펀드들이 일제히 참여하면서 흥행에 청신호가 켜졌다.

롯데손보는 퇴직연금 시장에서의 큰 영향력을 장점으로 하고 있으나 IFRS17 도입으로 인한 자본확충 부담 및 미미한 시장 점유율이라는 단점을 안고 있는 상태다.

예비 입찰에 이어 본입찰까지 사모펀드들이 주도함에 따라 향후 롯데손보 매각의 성패는 롯데그룹과 입찰사들 사이의 매각가 협상 여부에 따라 결정될 것으로 보인다.

◇ 사모펀드 롯데손보 인수 ‘불꽃 경쟁’

22일 손해보험업계에 따르면 롯데그룹 금융계열사 매각주관사인 씨티글로벌증권이 개최한 본입찰에서 다수의 사모펀드가 입찰에 참여했다.

롯데손보의 예비적격후보로는 MBK파트너스와 한앤컴퍼니, JKL파트너스 등 사모펀드를 중심으로 대만 푸본그룹과 유니슨캐피탈 등이 선정된 상태다.

올해 초 진행했던 예비입찰에 참여했던 사모펀드 및 외국계 금융사들이 본입찰에도 인수 의향을 나타냄에 따라 롯데손보 매각은 우선 흥행에 성공한 것으로 보인다.

롯데손보 인수전은 크게 수익을 원하는 사모펀드와 퇴직연금 운용을 노리는 대만 푸본그룹 사이의 2파전의 양상을 보일 것으로 분석된다.

인수에 참여한 사모펀드들은 오렌지라이프 등 보험사 인수를 통해 사모펀드가 큰 수익을 거둘수 있음이 증명됨에 따라 롯데손보에도 관심을 보였던 것으로 분석된다.

이번 본입찰에 참여한 MBK파트너스의 경우 오렌지라이프의 전신인 ING생명을 인수, 고배당을 통해 꾸준히 수익을 거둔데다 신한금융지주 매각을 통해 2조원대의 차익을 나타낸바 있다.

현대라이프생명 지분 인수를 통해 한국 시장에서 푸본현대생명을 발족시킨 대만 푸본그룹 역시 롯데손보가 보유한 탄탄한 퇴직연금 시장에 주목하고 있다.

롯데손보가 업계 중위권의 점유율에 머물고 있음에도 그룹사 물건을 독식하면서 퇴직연금 분야에서 삼성화재에 이어 2위사 자리를 차지하고 있다는 점을 높게 평가한 것으로 보인다..

실제로 푸본생명은 대만 시장에서도 퇴직연금 시장을 기반으로 성장해온 회사다. 푸본그룹 관계자들은 롯데손보 경영진이 참석한 설명회에서도 퇴직연금 시장에 대해 심도 있는 질의를 한 것으로 알려졌다.

결과적으로 롯데손보는 미미한 시장점유율에 발목이 잡혀 국내 금융사들이 인수전에 참여하지 않았으나 사모펀드와 외국계 금융사의 인수 의향을 확인하는데는 성공한 셈이다.